金融视角下A市去产能政策的影响分析

摘要：钢铁业和煤炭业是A市支柱产业，在全市经济占有较大的比重。近年来，国家大力推行去产能政策，影响了这些行业的经营发展，同时也对当地经济金融发展产生了深远影响。近期，A市中心支行对A市去产能政策实施对银行和企业的影响进行了调查。在分析去产能政策影响的基础上，提出了相关建议：一是加强管理，防范风险。二是区别对待，扶优限劣。三是主动作为，加强协调。四是抓住机遇，积极转型。五是顺势而为，开拓创新。

关键词：金融视角；去产能；政策分析

A市钢铁和煤炭两个去产能行业经过多年改革，集中度越来越高，目前已经形成宣化钢铁公司（以下简称宣钢）、开滦（集团）蔚州矿业公司（以下简称蔚州矿业）、冀中能源A矿业公司（以下简称A矿业）三家独大的格局，并带动了相关上下游中小企业的发展，在各自县域经济中均属于支柱产业。以宣钢为例，在2009年效益最高时期，其上缴的税金占到全区全部财政收入和一般预算收入的37.1%和25.5%，贡献了全区1/3的全部财政收入和1/4的一般预算收入。近几年虽然效益下滑但其上缴的税金在全区全部财政收入的占比也维持在6%左右，一般预算收入维持在9%左右，依然占有相当大的比重。

一、A市去产能行业基本情况

（一）去产能行业产能退出规划情况

1.宣钢。按照省委、省政府要求以及河钢集团的总体安排部署，“十三五”期间，A市的钢铁产能将全部退㈩，连同唐钢、承钢部分产能一并整合重组、减量搬迁。2016年6月24日，河钢集团发表声明，宣钢规划整体迁出宣化区。按照河钢集团整体安排，宣钢去产能从2016年开始，利用4年左右时间，分期实施，逐步退出。2叭9年底前，宣钢产能全部退出宣化区。

2.蔚州矿业和A矿业。按照2016年8月19日河北省煤炭行业化解过剩产能下作领导小组办公室发布《河北省2016年煤炭行业化解过剩产能公告》，其公布的河北省2016年煤炭行业化解過剩产能关闭（产能退出）煤矿名单中包括A蔚州矿业和A矿业两家公司。按照政府公告化解过剩产能压降要求，蔚州矿业产能本次应去掉152万吨，A矿业产能本次应去掉120万吨。其中蔚州矿业去产能部分占总产能比例微乎其微，影响可以忽略不计。

（二）去产能行业信贷支持情况

2016年末，A市钢铁、煤炭去产能企业和相关上下游企业贷款余额为89.2亿元，约占全市贷款总额的4.4%。由于A市产能过剩行业集中度较高，各银行业金融机构信贷投放也相对集中，并呈现出大集中、小分散的特点。一是大集中。下农中建等大型银行的信贷投放大部分都集中于宣钢、蔚州矿业、A矿业三家大型企业，共发放贷款77亿，占全部产能过剩行业贷款总额的86.3%。二是小分散。A商业银行、全市各主要农村信合机构以及村镇银行等中小型银行机构，主要围绕宣钢、蔚州矿业、A矿业三家大型企业的上下游相关企业进行支持，共发放贷款12.2亿，涉及相关企业200多家。

二、实施去产能政策的影响

（一）企业去产能对银行业的影响

1.大型企业还款有保障，存量信贷无风险。一是大型企业获取担保能力强。宣钢目前在A市的存量授信业务全部由河钢集团有限公司担保。同时，河钢集团有限公司出具了相关承诺声明：在宣钢整体搬迁到沿海之后，所有债务由新公司承接。当前，其股东开滦集团和大唐集团按51%和49%的比例承担目前存量授信业务的担保责任，企业的还款来源较有保障。二是大型企业转型能力较强。根据河北省2016年煤炭行业化解过剩产能公告中显示，政府将促进煤炭行业转型，支持发展煤电一体化，鼓励火电企业参股煤炭企业，参股产能超过一定比例将在发电量计划给予奖励。蔚州矿业有限责任公司股东为大唐国际、开滦集团和蔚州能源，股东结构符合公告所提及企业，获得政策支持将有一定优势。三是大型企业产业拓展能力较强。例如A矿业集团近年来不断开发建设新的矿区，目前其产销量主要集中在内蒙古矿区，近三年平均占比达到77%，A矿区仅23%。由于A矿区均为老煤炭矿区，可开采量小、开采成本高，企业规划就是缩减老矿区产能，主要发展内蒙矿区业务，因此完成产能退出任务对企业影响微乎其微。

2.关联企业大量退出，不良贷款增加。围绕宣钢、蔚州矿业和A矿业这三家大型企业，形成了众多的相关产业链上下游企业。这些企业受去产能政策影响较为严重，导致金融信贷风险增加。据不完全统计，宣钢相关的上下游企业最多，在最高峰时300多家，但近年来受市场和去产能政策的双重影响，大量企业停产或退出。如果宣钢全部搬迁，将有更多企业的经营受到影响，银行不良贷款尤其是地方法人金融机构的不良贷款潜在风险不容忽视。

3.银行授信只减不增，利息收入下降。目前，各银行业金融机构授信政策按照国家关于供给侧结构性改革和“三去一降一补”的政策要求，对钢铁、煤炭、水泥、平板玻璃过剩产能行业授信实行“总量控制，结构调整”的政策，原则上不再新增授信客户。随着这些行业产能的逐步退出，约有近90亿的信贷将被压缩，影响银行约3亿左右的净利息收入。

（二）银行去产能对企业的影响

调查发现，银行在参与和支持企业去产能过程中，都一致采取了更为审慎的态度，强调对违规新增产能信贷的控制，加大对缺乏市场竞争力、经营财务风险较大的企业及涉及淘汰落后产能行业贷款的压缩，原则上对去产能行业的贷款只减不增。而对“区别对待、有扶有控”的原则重视不够，部分相关企业合理的资金需求也无法获取银行的信贷支持，企业融资难度增加，经营困难。如A煤化下企业天宝化下，其投入资金2.8亿元，完成了安全生产自动化控制改造、节能技术改造以及环保改造，经营前景广阔。但受政策影响，加之其担保公司出现风险，银行不再对其提供信贷，最终资金链断裂，导致停产。

三、政策建议

（一）加强管理，防范风险

银行要加强客户贷后管理力度和风险排查频率。加大企业现场检查和非现场检查频次，及时核实企业经营状况和融资变动情况，了解企业扭亏措施的落实情况及其效果。对产能过剩行业实行风险限额控制和客户名单制管理，按照客户的经济实力和担保方式划分为“审慎支持类、限制类和退㈩类”。通过严格控制新增贷款投放、压缩额度、追加押品等措施，防范信贷风险。排查发现的潜在风险客户，应及时纳入名单管理，定期监控，一户一策推进风险缓释化解。

（二）区别对待，扶优限劣

银行要坚持有保有壓、区别对待的原则，对煤炭、钢铁等产能过剩行业融资在把控风险、严控投融资总量的同时，坚持“区别对待、有扶有控”原则，扶优限劣。既要消除行业中的落后部分，让行业更有活力，又要避免企业资金链断裂，导致银行信贷风险增加。应尽快退㈩生产规模小、经营效益差、装备厂艺落后的企业，积极腾退信贷空间，对技术设备先进，产业有竞争力、有市场、虽短暂遇到困难但经过深化改革和加强内部管理仍能恢复市场竞争力的优秀骨干企业，按照风险可控、商业可持续原则，应继续提供信贷支持。同时，创新金融服务模式，针对性开发金融产品，通过排污权抵押贷款、碳排放权抵押贷款等能效信贷业务，引导企业开展节能环保和产业升级改造。

（三）主动作为，加强协调

银行要增强下作主动性，加强与各级政府、主管部门的联系、沟通和协调，及时掌握“去产能”工作规划。通过深入企业调查、向行业协会咨询、核查环保部门下发的产能过剩企业名单等方式，不断加强对产能过剩行业信息的收集分析工作。对于可能涉及破产重整、债转股的企业，提前做好风险预案，并加强与债委会沟通，保障银行债权。

（四）抓住机遇，积极转型

去产能企业要在化解过剩产能中加快转型升级步伐，统筹做好去产能和转动能的下作，坚持压缩旧产能、培育新动能两手抓，实现结构优化、动力转换，提高供给结构对需求变化的适应性和灵活性。加强与高校、科研机构的合作，研发新产品，提升优质产能。同时不断延伸产业链，消化低端产能，积极调整结构。

（五）顺势而为，开拓创新

去产能行业的相关产业要积极进行优化资源配置，充分利用好A“冬奥”、京津冀一体化和可再生能源实验区三大历史机遇，利用各自不同的优势，开拓新业务、新市场。

四、结束语

钢铁业和煤炭业是A市支柱产业，在全市经济占有较大的比重。国家大力推行去产能政策，影响了这些行业的经营发展，同时也对当地经济金融发展产生了深远影响。本文在分析A市去产能政策影响的基础上，提出了相关建议：一是加强管理，防范风险。二是区别对待，扶优限劣。三是主动作为，加强协调。四是抓住机遇，积极转型。五是顺势而为，开拓创新。

参考文献：

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